期权 IV 期限结构斜率计算器
对比近端与远端两个期限的隐含波动率，输出波动率差与每延后 30 天的期限斜率。
计算结果
填写参数后点击“计算”，结果将显示在这里。
- IV 差 (百分点)
- –
- 每 30 天斜率
- –
- 远端/近端比值
- –
风险提示
IV 随市场实时变化；期限结构形态可因事件快速改变。
期限结构告诉你什么？
IV 随到期时间变化：近月低于远月（向上倾斜）常被视为正常；倒挂则可能反映近端事件与情绪。
斜率 = 波动率差 ÷ 天数差 × 30，即每延后一个月的变化量。
如何使用
- 输入近端 IV 与对应天数。
- 输入远端 IV 与对应天数。
- 点击“计算”查看差、每 30 天斜率与远端/近端比值。
计算公式
- 波动率差 = 远端IV − 近端IV
- 每30天斜率 = 波动率差 ÷ (远端天数 − 近端天数) × 30
- 比值 = 远端IV ÷ 近端IV
示例
30 天 IV 45%、120 天 IV 55%：差 10 个百分点，每 30 天斜率 ≈ 3.33，比值 1.22。
斜率越高说明市场对更远期限的不确定性定价越高。
常见问题
两端天数可以互换顺序吗？
可以。差与斜率按你的输入顺序计算，正负号会相应变化。
这是分析建议吗？
不是。它只是两个期限 IV 的数学对比，解释权在交易者。