网格交易指南：区间、格距与资金分配

网格交易是什么

网格策略在预设的价格区间内布下一系列买单与卖单：价格下跌触发买入，反弹触发卖出，反复赚取每个“格子”的差价。它不预测方向，而是假设价格会在上下限之间来回震荡。

代价是当价格单边突破区间时，你只留下单向的底仓：跌破下限会一路买入积累浮亏，涨破上限则提前卖光、踏空后续涨幅。

三个核心参数：区间、格距、每格资金

区间上下限决定网格的有效工作范围；格数或价格间距决定成交频率与单格利润；每格资金决定单次投入的仓位大小。

格子越多，成交越频繁，但每格利润越小，手续费占比越高；间距越大单格利润越大，但价格要波动得更远才会触发下一单。

价格间距与格数互换关系：间距 ≈ (上限 − 下限) ÷ 格数。用“网格参数计算器”输入区间、格数与总投入，可直接得到每格价差与建议分配。

区间怎么选：让网格待在常态波动带内

区间最好以支撑/阻力或常态波动带为参照，而不是凭感觉画一条远离现价的宽区间。宽区间能承接更大行情，但资金被拉长、单格效率下降。

可用“波动率价格区间计算器”按当前波动率估算常态价格带，再结合技术位确定上下限，让网格大概率落在价格反复穿越的区间里。

算清手续费后的真实收益

网格是高频小利策略，手续费与资金费会直接吃掉单格利润。开平双边手续费只要接近或超过格差的一定比例，策略就可能从“赚差价”变成“给交易所打工”。

把格差、每格金额与双边费率代入“网格利润估算器”，对比“毛利”与“扣费后收益”，再决定间距是否足够覆盖成本。

网格的主要风险

• 区间破位：单边下跌造成库存浮亏，单边上涨造成踏空。
• 手续费与资金费：格子越小、越靠近现价触发越频繁，成本累积越快。
• 资金分配失控：网格需要预留大量挂单资金，占用比例过高会影响其他策略。
• 缺少兜底：网格本身不设止损，需搭配强平价检查与整体仓位管理。

用工具搭一套网格

• 先用“波动率价格区间计算器”结合支撑阻力确定区间上下限。
• 用“网格参数计算器”按格数与总投入拆出每格价差与资金分配。
• 用“网格利润估算器”把手续费代入，验证扣费后的单格收益仍为正。
• 用强平价格计算器检查：若价格跌破区间下限，最坏情况下的浮亏是否可承受。

本指南仅用于帮助理解合约机制与计算关系，不构成投资建议。实际交易中请以你所使用交易所的保证金、强平与手续费规则为准，并为极端行情预留缓冲。

若希望减少手动操作，上述流程也可以按同等规则交由量化系统（如 CubeQuants）自动执行。