两资产组合波动率计算器
输入两资产的年化波动率、相关系数与 A 资产权重，计算组合波动率与分散带来的降波幅度。
计算结果
填写参数后点击“计算”，结果将显示在这里。
- 组合波动率
- –
- 加权平均波动率
- –
- 分散降波
- –
- 协方差 (σA·σB·ρ)
- –
风险提示
历史相关与波动不代表未来；结果用于理解分散化数学，而非收益预测。
为什么要看组合波动率？
组合风险不是两个资产风险的简单相加：相关性越低，组合波动率相对加权平均越小。
负相关甚至可让组合波动低于任一资产，这是分散化最直观的体现。
如何使用
- 输入资产 A 的权重（%），资产 B 权重自动为剩余部分。
- 输入两资产年化波动率（%）。
- 输入两资产相关系数（-1~1，默认 0）。
- 点击“计算”查看组合波动率与分散收益。
计算公式
- 组合方差 = wA²σA² + wB²σB² + 2·wA·wB·σA·σB·ρ
- 组合波动率 = √组合方差
- 分散收益 = 加权平均波动 − 组合波动率
示例
A 权重 50%、σA 20%、σB 10%、ρ=0.5：组合波动率 ≈ 13.23%，低于加权平均 15%。
若 ρ=0，组合波动率降至 ≈ 11.18%，分散收益更大。
常见问题
这是预测吗？
不是。波动率与相关系数需你按历史或平台数据填入，结果描述给定输入下的数学关系。
权重填错怎么办？
A 权重在 0–100 之间，B 自动补足；若只想看某一半可把 A 设成 100 或 0。