风险价值 VaR 计算器
输入持仓价值、日波动率、置信 z 值与持有天数，估算给定置信水平下的潜在亏损（VaR）。
计算结果
填写参数后点击“计算”，结果将显示在这里。
- VaR（比例）
- –
- VaR（金额）
- –
风险提示
VaR 是统计估计而非保证；加密市场存在明显厚尾与相关性突变，请结合压力测试理解。
VaR 是什么？
VaR（Value at Risk）回答“在给定置信水平下，最坏情况可能亏多少”。常用 z 值：95% 置信 ≈ 1.65，99% 置信 ≈ 2.33。
本工具基于正态分布假设：VaR = z × 日波动率 × √天数 × 持仓价值。
如何使用
- 输入持仓（账户）价值。
- 输入日波动率（如 2%）。
- 按置信水平选 z 值（默认 1.65）与持有天数，点击“计算”。
计算公式
- VaR% = z × 日波动率% × √持有天数
- VaR 金额 = 持仓价值 × VaR%
示例
持仓 10,000、日波动 2%、z=1.65：单日 VaR% = 3.3%，金额 ≈ 330 USDT——95% 置信下单日亏损预计不超过该值。
持有 4 天则 VaR% ≈ 6.6%，金额 ≈ 660 USDT（波动按 √天数 累积）。
常见问题
VaR 能保证不亏超过它吗？
不能。正态假设低估尾部风险，实际极端行情（跳空、流动性枯竭）亏损可能远大于 VaR。