期权 Delta 计算器
估算欧式看涨/看跌期权的 Delta：标的现价每变动 1 单位，期权价格大约变化多少。
计算结果
填写参数后点击“计算”，结果将显示在这里。
- Delta
- –
风险提示
本计算器提供理论参考值，不构成投资建议。真实市场存在供需、波动率曲面与流动性影响，希腊值会随参数实时变化。
它衡量什么？
Delta 介于 0–1（Call）或 −1–0（Put），也常被用作期权对冲的合约数量参考（现货对冲比率）。
如何使用
- 选择期权类型：看涨 Call 或看跌 Put。
- 输入标的现价、行权价、剩余期限（年）与年化波动率%。
- 无风险利率默认 0，可按需填写。
- 点击“计算”查看该希腊值。
计算公式（Black-Scholes）
- Δ = N(d1)（Call）；Δ = N(d1) − 1（Put）
示例
现价 100、行权 100、1 年、波动率 20%、利率 0%：Call Delta ≈ 0.5398，Put Delta ≈ −0.4602。
常见问题
这些数值怎么理解？
它是期权价格对某变量的偏导数估算：Delta 对价格、Gamma 对 Delta、Vega 对波动率、Theta 对时间。均为模型理论值。
为什么默认利率为 0？
加密期权常按无风险利率近似 0 处理；如需对照传统定价可自行填写。