期权 Gamma 计算器
估算欧式期权的 Gamma：标的现价每变动 1 单位，Delta 自身的变化速率。
计算结果
填写参数后点击“计算”，结果将显示在这里。
- Gamma
- –
风险提示
本计算器提供理论参考值，不构成投资建议。真实市场存在供需、波动率曲面与流动性影响，希腊值会随参数实时变化。
它衡量什么？
Gamma 衡量 Delta 对价格的二阶敏感性，平值期权附近 Gamma 最大，说明该处 Delta 变化最快。
如何使用
- 选择期权类型：看涨 Call 或看跌 Put。
- 输入标的现价、行权价、剩余期限（年）与年化波动率%。
- 无风险利率默认 0，可按需填写。
- 点击“计算”查看该希腊值。
计算公式（Black-Scholes）
- Γ = φ(d1) ÷ (S·σ·√T)
示例
现价 100、行权 100、1 年、波动率 20%、利率 0%：Gamma ≈ 0.01985（每 1 元价格变动，Delta 变化约 0.0199）。
常见问题
这些数值怎么理解？
它是期权价格对某变量的偏导数估算：Delta 对价格、Gamma 对 Delta、Vega 对波动率、Theta 对时间。均为模型理论值。
为什么默认利率为 0？
加密期权常按无风险利率近似 0 处理；如需对照传统定价可自行填写。