期权隐含波动率计算器
输入现价、行权价、剩余天数与市场权利金，反解 Black-Scholes 隐含波动率（估算，利率默认 0）。
计算结果
填写参数后点击“计算”，结果将显示在这里。
- 隐含波动率（年化）
- –
- 内在价值
- –
- 时间价值
- –
风险提示
结果为估算值；真实期权或受美式行权、分红、利率曲线与供需影响。
什么是隐含波动率？
隐含波动率是把市场权利金“倒推”出的波动率水平：权利金越贵，隐含波动率越高。
它是期权定价中唯一不能被直接观察的参数，也是交易者比较期权贵贱的常用刻度。
求解基于欧式 Black-Scholes 近似，不适用于美式深度实值等边界情形。
如何使用
- 选择期权类型（Call/Put）。
- 输入现价、行权价与剩余天数。
- 输入每单位权利金与无风险利率（默认 0）。
- 点击“计算”查看年化隐含波动率、内在价值与时间价值。
求解方式
- 在 Black-Scholes 定价公式中固定其它参数，用二分法反解波动率 σ，使理论价 = 输入权利金。
- 内在价值 = Call: max(现价−行权, 0)；Put: max(行权−现价, 0)
- 时间价值 = 权利金 − 内在价值
示例
假设：现价 100、行权价 100、剩余 30 天、利率 5%，Call 权利金 4.77 → 隐含波动率 ≈ 40%。
权利金低于内在价值下限时无解，请检查报价是否合理。
常见问题
与 Black-Scholes 定价器是什么关系？
定价器由波动率推价格，本页反过来由价格推波动率，两者共用同一套模型。
结果与交易所波动率一样吗？
不同模型与利率假设会导致差异，本页为欧式近似估算，不代表任意平台报价。