期权权利金日均衰减 - 近似估算

风险提示

线性口径仅供直觉；实际时间衰减随到期与波动率变化。

真实 Theta 是非线性的：临近到期衰减加速，长期平值期权衰减慢。

本页按“权利金 ÷ 剩余天数”的线性口径给直觉估算，适合快速看方向。

权利金 300、剩 30 天：日均 ≈ 10，周均 ≈ 70。

越接近到期实际衰减越快，线性值偏保守。

卖方每天真能赚这么多吗？

理论近似如此，但价格还受波动率与方向影响，不是稳定收益。

建议配合期权 Theta 计算器与期权时间价值占比使用。

输入现价、行权价、剩余期限、年化波动率与无风险利率，用 Black-Scholes 估算欧式看涨/看跌期权价格。

用 Black-Scholes 估算欧式看涨/看跌期权的 Delta，衡量价格每变动 1 单位时期权价格的变化。

用 Black-Scholes 估算欧式期权的 Gamma，衡量价格变动时 Delta 的变化速度。

用 Black-Scholes 估算欧式期权的 Vega，衡量隐含波动率每上升 1% 时期权价格的变化。

用 Black-Scholes 估算欧式期权每过一天的时间价值衰减（Theta），帮助理解期权持仓的时间成本。

输入行权价与期权费，计算买入/卖出看涨或看跌期权到期的保本价格。

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