期权平价关系检验计算器
用平价关系 Call − Put ≈ 现价 − 行权价，检验同一行权价两边报价是否自洽。
计算结果
填写参数后点击“计算”，结果将显示在这里。
- Call − Put
- –
- 现价 − 行权价
- –
- 平价偏差
- –
- 隐含 Put 价
- –
- 隐含 Call 价
- –
风险提示
本页忽略利率、分红与保证金成本，仅供检验口径。
平价关系是什么？
忽略利率与分红时，买 Call 卖 Put（或反之）可复刻持有标的，因此两边价格应满足上述等式。
偏差较大可能只是深度实值/流动性报价失真，并不自动意味着可套利——手续费与资金成本必须计入。
如何使用
- 输入同一行权价的 Call 与 Put 权利金。
- 输入现价与行权价。
- 点击“计算”查看左式、右式与偏差，以及隐含对方权利金。
计算公式
- Call − Put 应 ≈ 现价 − 行权价
- 偏差 = (Call − Put) − (现价 − 行权价)
- 隐含 Put = Call − 现价 + 行权价
示例
现价 100、行权 100、Call 6、Put 4：左式 2、右式 0，偏差 +2。
偏差需结合到期时间与利率解释，本页为忽略资金成本的直觉检验。
常见问题
偏差大就能套利吗？
不能直接断定。真实平价需按到期时间折现并扣手续费，页面不构成套利建议。