期权时间价值占比 - 权利金拆分

风险提示

拆分基于行权关系，不含利率与分红等细微影响。

内在价值是“立即行权”的价值，时间价值是剩余时间与波动率的溢价——它最终会衰减到零。

时间价值占比越高，说明你支付的“时间保费”越多。

Call 现价 105、行权 100、权利金 8：内在 5、时间 3、时间占比 37.5%。

若权利金低于内在价值则输入不成立，会提示检查。

时间价值一定会归零吗？

到期时归零；期间可能随波动率变化，但趋势是衰减。

建议配合权利金日均衰减与 Black-Scholes 定价器使用。

输入现价、行权价、剩余期限、年化波动率与无风险利率，用 Black-Scholes 估算欧式看涨/看跌期权价格。

用 Black-Scholes 估算欧式看涨/看跌期权的 Delta，衡量价格每变动 1 单位时期权价格的变化。

用 Black-Scholes 估算欧式期权的 Gamma，衡量价格变动时 Delta 的变化速度。

用 Black-Scholes 估算欧式期权的 Vega，衡量隐含波动率每上升 1% 时期权价格的变化。

用 Black-Scholes 估算欧式期权每过一天的时间价值衰减（Theta），帮助理解期权持仓的时间成本。

输入行权价与期权费，计算买入/卖出看涨或看跌期权到期的保本价格。

所属分类: 期权