期权到期盈亏矩阵
选择买卖方向与看涨/看跌、输入行权价与期权费，查看该期权在行权价 ±20% 多档到期价下的盈亏矩阵。
计算结果
填写参数后点击“计算”，矩阵将显示在下方。
- 保本价 (每张)
- –
到期盈亏矩阵（USDT/张）
| 到期价格 | 内在价值 | 盈亏 |
|---|
风险提示
本矩阵为到期一次性结算的理论盈亏（USDT/张），不含手续费与保证金占用。裸卖期权存在巨大潜在亏损，请充分评估风险。
为什么看到期盈亏矩阵？
单腿期权在到期日的盈亏 = 内在价值 ± 期权费：买入方支出权利金、卖出方收取权利金，盈亏互为镜像。
矩阵把行权价上下的到期价格逐档列出，直观看到保本点、最大亏损/收益区域与盈亏平衡区间。
如何使用
- 选择你是买入方还是卖出方，以及看涨 Call / 看跌 Put。
- 输入行权价与每张期权费。
- 点击“计算”查看保本价与到期盈亏矩阵（按每张、USDT 计）。
计算公式
- Call 内在价值 = max(到期价 − 行权价, 0)
- Put 内在价值 = max(行权价 − 到期价, 0)
- 买方盈亏 = 内在价值 − 期权费；卖方盈亏 = 期权费 − 内在价值
示例
买入行权 100 的 Call、期权费 5：到期 120 时内在 20、盈亏 15；到期 90 时内在 0、盈亏 −5。
保本价 = 105；矩阵中可看出 105 以上买方转盈。
常见问题
数值是每张还是每手？
按“每张/每份合约”计；若一手对应多张，把结果乘以手内张数即可。
卖出方风险多大？
卖出看涨理论亏损无限、卖出看跌最大亏损 = 行权价 − 期权费；请结合风险提示评估。